BSDEs with random default time and related zero-sum stochastic differential games - 26/02/10
pages | 6 |
Iconographies | 0 |
Vidéos | 0 |
Autres | 0 |
Abstract |
In this Note we are concerned with backward stochastic differential equations with random default time. The equations are driven by Brownian motion as well as a mutually independent martingale appearing in a defaultable setting. We show that these equations have unique solutions and a comparison theorem for their solutions. As an application, we get a saddle-point strategy for the related zero-sum stochastic differential game problem.
Le texte complet de cet article est disponible en PDF.Résumé |
Dans cette Note, nous considirons les équations différentielles stochastiques rétrogrades avec le temps aléatoire de défaut. Les équations sont dirigées par mouvement brownien ainsi qu’une martingale mutuellement indépendants apparaissant dans un cadre de defaut. Nous montrons que ces équations ont des solutions uniques et un théorème de comparaison pour leurs solutions. Comme une application, nous obtenons une stratégie de point-selle pour le jeu associé différentiel stochastique à somme nulle.
Le texte complet de cet article est disponible en PDF.Plan
Vol 348 - N° 3-4
P. 193-198 - février 2010 Retour au numéroBienvenue sur EM-consulte, la référence des professionnels de santé.
L’accès au texte intégral de cet article nécessite un abonnement.
Bienvenue sur EM-consulte, la référence des professionnels de santé.
L’achat d’article à l’unité est indisponible à l’heure actuelle.
Déjà abonné à cette revue ?