Tail of a linear diffusion with Markov switching - 01/01/04
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Abstract |
Let Y be a Ornstein-Uhlenbeck diffusion governed by a stationary and ergodic Markov jump process X, i.e. 
, 
. Ergodicity conditions for Y have been obtained. Here we investigate the tail property of the stationary distribution of this model. A characterization of the only two possible cases is established: light tail or polynomial tail. Our method is based on discretizations and renewal theory. To cite this article: B. de Saporta, J.-F. Yao, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 339 (2004).
Résumé |
Soit Y une diffusion de Ornstein-Uhlenbeck dirigée par un processus Markovien de saut X stationnaire et ergodique : 
, 
. On connaît des conditions d'ergodicité pour Y. Ici on s'intéresse à la queue de la loi stationnaire de ce modèle. Par des méthodes de discrétisation et de renouvellement, on donne une caractérisation complète des deux seuls cas possibles : queue polynômiale ou existence de moment à tout ordre. Pour citer cet article : B. de Saporta, J.-F. Yao, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 339 (2004).
Plan
Vol 339 - N° 9
P. 643-646 - novembre 2004 Retour au numéro
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- Geometry of foliations on the Wiener space and stochastic calculus of variations
- Hélène Airault, Paul Malliavin, Jiagang Ren
- Tail of a linear diffusion with Markov switching
- Benoîte de Saporta, Jian-Feng Yao
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