S'abonner

Dual representation as stochastic differential games of backward stochastic differential equations and dynamic evaluations - 15/02/08

Doi : 10.1016/j.crma.2006.03.025 
Shanjian Tang a, b
a Department of Financial Mathematics and Control Sciences, School of Mathematical Sciences, Fudan University, Shanghai 200433, China 
b Key Laboratory of Mathematics for Nonlinear Sciences (Fudan University), Ministry of Education, China 

Bienvenue sur EM-consulte, la référence des professionnels de santé.
L’accès au texte intégral de cet article nécessite un abonnement.

pages 6
Iconographies 0
Vidéos 0
Autres 0

Abstract

In this Note, assuming that the generator is uniform Lipschitz in the unknown variables, we relate the solution of a one dimensional backward stochastic differential equation with the value process of a stochastic differential game. Under a domination condition, an  -consistent evaluation is also related to a stochastic differential game. This relation comes out of a min-max representation for uniform Lipschitz functions in terms of affine functions. The extension to reflected backward stochastic differential equations is also included. To cite this article: S. Tang, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 342 (2006).

Le texte complet de cet article est disponible en PDF.

Résumé

Dans cette Note, supposant que le générateur soit une fonction uniformément lipschitzienne, nous présentons un lien entre les équations différentielles stochastiques rétrogrades et les jeux différentiels stochastiques. Sous une hypothèse de domination, une évaluation  -consistante est associée avec un jeu différentiel stochastique. Ce lien est une conséquence dʼune représentation du min-max type pour les fonctions lipschitzienne en termes de fonctions affines. Une formule duale est aussi donnée pour les équations différentielles stochastiques rétrogrades refléchies. Pour citer cet article : S. Tang, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 342 (2006).

Le texte complet de cet article est disponible en PDF.

Plan

Plan indisponible

© 2006  Académie des sciences. Publié par Elsevier Masson SAS. Tous droits réservés.
Ajouter à ma bibliothèque Retirer de ma bibliothèque Imprimer
Export

    Export citations

  • Fichier

  • Contenu

Vol 342 - N° 10

P. 773-778 - mai 2006 Retour au numéro
Article précédent Article précédent
  • Moyennes empiriques pour les mosaïques de Voronoi du disque de Poincaré
  • Fabien Lips
| Article suivant Article suivant
  • A hyperbolic three-phase flow model
  • Jean-Marc Hérard

Bienvenue sur EM-consulte, la référence des professionnels de santé.
L’accès au texte intégral de cet article nécessite un abonnement.

Bienvenue sur EM-consulte, la référence des professionnels de santé.
L’achat d’article à l’unité est indisponible à l’heure actuelle.

Déjà abonné à cette revue ?

Mon compte


Plateformes Elsevier Masson

Déclaration CNIL

EM-CONSULTE.COM est déclaré à la CNIL, déclaration n° 1286925.

En application de la loi nº78-17 du 6 janvier 1978 relative à l'informatique, aux fichiers et aux libertés, vous disposez des droits d'opposition (art.26 de la loi), d'accès (art.34 à 38 de la loi), et de rectification (art.36 de la loi) des données vous concernant. Ainsi, vous pouvez exiger que soient rectifiées, complétées, clarifiées, mises à jour ou effacées les informations vous concernant qui sont inexactes, incomplètes, équivoques, périmées ou dont la collecte ou l'utilisation ou la conservation est interdite.
Les informations personnelles concernant les visiteurs de notre site, y compris leur identité, sont confidentielles.
Le responsable du site s'engage sur l'honneur à respecter les conditions légales de confidentialité applicables en France et à ne pas divulguer ces informations à des tiers.


Tout le contenu de ce site: Copyright © 2024 Elsevier, ses concédants de licence et ses contributeurs. Tout les droits sont réservés, y compris ceux relatifs à l'exploration de textes et de données, a la formation en IA et aux technologies similaires. Pour tout contenu en libre accès, les conditions de licence Creative Commons s'appliquent.