Some crucial time series of market data, such as electricity spot prices, exhibit long-memory, in the sense of slowly-decaying correlations combined with heteroskedasticity. To be able to modelize such a behaviour, we consider in this Note the k-factor GIGARCH process and we propose two methods to address the related parameter estimation problem. For each method, we develop the asymptotic theory for the estimation. To cite this article: A.K. Diongue, D. Guégan, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 339 (2004).

Plusieurs données de marché, telles que les prix spot de lʼélectricité, présentent de la longue mémoire, au sens de la décroissance hyperbolique des autocorrélations combinée avec un phénomène dʼhétéroskédasticité. Pour modéliser de tels comportements, nous considérons dans cette Note les processus GIGARCH à k facteurs et nous proposons deux méthodes dʼestimation des paramètres de ce modèle. Enfin, nous développons les propriétés asymptotiques de ces estimateurs. Pour citer cet article : A.K. Diongue, D. Guégan, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 339 (2004).